SEPA & VCP: tunggu saham mengencang sebelum melaju.
Saring saham yang sudah berada dalam tren naik, validasi pertumbuhan bisnis, tunggu volatilitas dan volume menyusut, lalu masuk hanya ketika pivot ditembus dengan risiko yang jelas.
Dalam 30 detik
1
SEPA memilih konteksTrend, fundamental, katalis, dan relative strength harus mendukung.
2
VCP memilih timingPullback mengecil dan volume mengering menandakan supply berkurang.
3
Risk menentukan umur akunEntry dekat pivot membuat invalidation lebih jelas dan kerugian lebih terkendali.
🔊 NARASI ± 95 DETIK
Dengarkan konsepnya
SEPA adalah sistem; VCP hanya salah satu setup entry di dalamnya.
Menyiapkan narasi…
Lihat transcript narasi
SEPA adalah Specific Entry Point Analysis, metode Mark Minervini untuk menyatukan trend, fundamental, katalis, entry, dan risiko. Pertama, cari saham dalam Stage 2 uptrend: harga berada di atas moving average utama dan relative strength mengungguli pasar. Kedua, periksa pertumbuhan pendapatan dan laba serta katalis yang dapat mengubah ekspektasi. Ketiga, cari Volatility Contraction Pattern atau VCP. Dalam pola ini setiap pullback cenderung lebih kecil dan volume semakin kering. Artinya supply dari penjual berpotensi sedang berkurang. Entry dilakukan ketika harga menembus pivot dengan volume yang mendukung, bukan saat harga masih liar di tengah pola. VCP bukan jaminan. Breakout dapat gagal, terutama ketika pasar lemah atau saham tidak likuid. Karena itu tentukan ukuran posisi dan titik invalidation sebelum membeli. Pada pendekatan AnalisaSaham.com, simpan Support0 saat seed entry dan perlakukan Daily Close di bawah Support0 sebagai breakdown.
1TrendStage 2 dan MA tersusun naik.
2FundamentalSales, EPS, dan katalis kuat.
3VCPRange dan volume menyusut.
4PivotBreakout mengonfirmasi demand.
5RiskSize kecil, invalidation jelas.
TREND TEMPLATE
Delapan filter sebelum mencari VCP
Versi praktis berdasarkan Trend Template Minervini. Ini filter kandidat, bukan tombol beli.
1Harga berada di atas SMA 150 dan SMA 200.
2SMA 150 berada di atas SMA 200.
3SMA 200 sudah menanjak setidaknya sekitar satu bulan; lebih lama lebih baik.
4SMA 50 berada di atas SMA 150 dan SMA 200.
5Harga berada di atas SMA 50.
6Harga setidaknya sekitar 30% di atas low 52 minggu.
7Harga berada dalam jarak sekitar 25% dari high 52 minggu; makin dekat makin kuat.
8Relative Strength minimal sekitar 70; pemimpin sering berada di 80–90+.
ADAPTASI BEI
Jangan menyalin angka secara buta
RS Rating gaya pasar AS sering tidak tersedia; bandingkan return saham terhadap IHSG dan indeks sektornya.
Gunakan data harga yang sudah disesuaikan untuk stock split, rights issue, dan dividen bila platform menyediakannya.
Filter nilai transaksi harian agar entry dan stop realistis.
Emiten komoditas dapat lolos tren saat laba berada dekat puncak siklus—cek normalisasi laba.
Trend Template menyaring kekuatan harga. Ia tidak membuktikan valuasi murah atau tata kelola baik.
Anatomi VCP
Persentase hanya ilustrasi—bukan rasio wajib.
Kontraksi 1−25%
Kontraksi 2−15%
Kontraksi 3−8%
Tight−4%
Pivot → area resistance terakhir. Entry dipertimbangkan ketika harga menembusnya dengan demand yang jelas.
Volume lebih aktifVolume mengering → supply berkurang
KONTRAKSI
Range makin kecil
Setiap pullback idealnya lebih dangkal daripada sebelumnya.
Low tidak terus ditembus agresif.
Harga mengencang dekat sisi kanan base.
VOLUME
Supply mengering
Volume mengecil saat harga beristirahat.
Down day tidak didominasi distribusi berat.
Breakout lebih sehat jika volume/RVOL meningkat.
FAILURE
Setup batal
Breakout langsung kembali ke bawah pivot.
Harga menembus low kontraksi dengan volume besar.
Daily Close jatuh di bawah Support0.
SEBELUM ENTRY
Tandai pivot, Support0, jarak invalidation, nilai transaksi harian, kondisi IHSG, dan ukuran seed maksimal.
SAAT ENTRY
Hindari mengejar harga jauh di atas pivot. Mulai 1 keping/1%, lalu tunggu bukti lanjutan sebelum average up.
SETELAH GAGAL
Jangan mengubah stop dan jangan average down otomatis. Keluar sesuai aturan atau sisakan watcher lot bila itu bagian sistem Anda.
CONTOH PRAKTIS
Dari watchlist ke keputusan
1
Trend lulusHarga 1.250 berada di atas SMA 50, 150, dan 200; semua tersusun naik.
Trend Template dan konsep VCP berasal dari karya serta program edukasi Mark Minervini. Angka kontraksi pada visual adalah ilustrasi untuk memahami penyusutan volatilitas, bukan syarat mekanis.
Materi ini untuk edukasi, bukan rekomendasi transaksi. Breakout dapat gagal dan stop dapat mengalami slippage atau gap. Gunakan dana yang siap berisiko, periksa likuiditas, dan tentukan ukuran posisi sebelum entry.