AnalisaSaham.com
Tutorial • Jesse Livermore
Menu
Beranda›Tutorial›Trend & Pyramiding
TUTORIAL #16 • CONFIRMATION • RISK

Jesse Livermore: tambah ketika benar, bukan ketika berharap.

Gunakan pivotal point untuk menunggu bukti, mulai satu keping, tambah hanya setelah profit cushion, dan keluar ketika Support0 atau setup tidak lagi valid.

Tiga ide kunci

P
Pivotal pointLevel ketika harga mengonfirmasi arah; bukan angka ramalan.
+
Pyramid into strengthTambah bertahap hanya setelah posisi sebelumnya menghasilkan cushion.
X
Invalidation tetap wajibWinner yang dibesarkan dapat berubah menjadi risiko besar jika tidak di-de-risk.
🔊 NARASI ± 90 DETIK

Dengarkan ringkasannya

Pasar membuktikan dulu, size mengikuti.

Menyiapkan narasi…
Lihat transcript narasi

Jesse Livermore dikenal karena menunggu pivotal point, yaitu saat harga mulai membuktikan arah. Dalam adaptasi sederhana untuk saham BEI, jangan membeli hanya karena harga terlihat murah atau hampir breakout. Tunggu penutupan yang mengonfirmasi level, periksa volume, tren pasar, dan sektor. Mulai dengan seed satu keping atau satu persen ekuitas. Penambahan berikutnya hanya dilakukan ketika posisi sebelumnya sudah untung dan struktur masih valid. Inilah pyramiding: membesarkan posisi karena pasar membuktikan kita benar, bukan average down karena kita berharap. AnalisaSaham menggunakan profit cushion sekitar dua puluh lima persen untuk penambahan yang ketat. Support nol tetap diambil dari lowest low tujuh hari saat seed entry dan tidak diturunkan agar kerugian tampak lebih nyaman. Jika harga kembali ke break even setelah beberapa penambahan, default-nya adalah de-risk kembali ke satu keping. Pyramiding bukan jaminan untung; gap, ARB, likuiditas, dan perubahan tren dapat membuat rugi aktual lebih besar.

1 • KONTEKS

Arah pasar dan sektor

Prioritaskan saham yang bergerak bersama tren IHSG atau sektornya. Breakout melawan pasar membutuhkan standar lebih tinggi.

2 • LEVEL

Harga yang diperhatikan

Resistance, high konsolidasi, atau reclaim Middle Bollinger dapat menjadi area uji—bukan jaminan entry.

3 • KONFIRMASI

Close dan volume

Tunggu penutupan yang valid. Momentum breakout idealnya didukung RVOL dan MACD yang searah.

4 • PROBE

Masuk satu keping

Seed kecil memberi hak untuk ikut jika benar sekaligus menjaga kerusakan bila breakout gagal.

5 • ADD

Tambah pada winner

Setiap tambahan memerlukan cushion dan konfirmasi baru. Jangan menambah hanya karena ingin mengejar target alokasi.

6 • EXIT

Harga menyangkal setup

Close di bawah Support0, MACD memburuk, atau breakout gagal adalah informasi—bukan penghinaan terhadap analisis.

ADAPTASI ANALISASAHAM.COM

Seed 1% → tambah +1% hanya setelah cushion

Profit cushion minimum sekitar +25% dari posisi sebelumnya, disertai dua penutupan atau retest-hold. Ini aturan konservatif AnalisaSaham.com, bukan angka historis yang diklaim berasal dari Livermore. Cap normal tetap 4% per saham.

SEED 1%Setup dan Support0 valid
+25%Cushion + konfirmasi
ADD +1%Total menjadi 2%
ULANGIMaksimum normal 4%
BEPDe-risk ke 1%

Simulator Pyramiding Tiga Keping

Setiap tahap memakai nominal keping yang sama. Karena harga tambah lebih tinggi, jumlah lot tahap berikutnya biasanya lebih sedikit.

BEI • 100 LEMBAR/LOT
Total nilai portofolio.
Default strategi: 1% ekuitas.
Harga posisi pertama.
Contoh setelah cushion +25%.
Harus di atas add pertama.
Contoh: lowest low 7 hari saat seed.
Seed10 lot
Add pertama8 lot
Add kedua6 lot
Total posisi24 lot
Average priceRp1.224
Nilai modalRp2.937.800
Risiko ke Support0Rp657.800
Risiko / ekuitas0,66%

Lot selalu dibulatkan turun. Simulasi belum memasukkan fee, pajak, slippage, gap, ARB, suspensi, atau perubahan Support0. Risiko aktual dapat lebih besar.

PYRAMIDING VALID

Pasar membuktikan posisi

1
Posisi sebelumnya sudah untungAda cushion, bukan sekadar satu candle hijau.
2
Struktur masih sehatSupport0 bertahan, MACD tidak memburuk, dan volume mengonfirmasi.
3
Size bertambah bertahapSetiap add sudah direncanakan dan total tetap di bawah cap.
BUKAN PYRAMIDING

FOMO yang memakai nama strategi

  • Mengejar candle panjang tanpa menunggu retest atau close.
  • Menambah karena target alokasi belum penuh.
  • Memindahkan Support0 lebih rendah agar tidak menjual.
  • Menggunakan margin karena posisi pertama kebetulan untung.
  • Menambah loser sambil menyebutnya “conviction”.
Pyramiding memperbesar keunggulan sekaligus memperbesar konsekuensi kesalahan.
BREAKOUT GAGAL

Reaksi, jangan negosiasi

Jika Daily Close jatuh di bawah Support0, strategi AnalisaSaham.com menganggap setup breakdown. Lepaskan posisi utama dan sisakan satu lot watcher bila aturan monitoring digunakan.

Jika setelah beberapa add harga kembali mendekati BEP gabungan, default-nya trim kembali ke satu keping untuk melindungi profit cushion.

TAIL RISK

Stop bukan harga yang dijamin

ARB, gap, suspensi, dan likuiditas tipis dapat membuat eksekusi jauh di bawah Support0. Karena itu size awal dan cap portofolio lebih penting daripada keyakinan terhadap satu setup.

“Lose small or win big” dimulai dari size kecil—bukan dari keberanian menahan semua kerugian.
Hubungkan dengan materi lain

Livermore memberi logika tren dan pyramiding. Gunakan tutorial berikut untuk memperketat setup, position sizing, dan pengukuran hasil.

Tokoh: Jesse Livermore →SEPA & VCP →Position Sizing →R-Multiple →Volume & RVOL →
Referensi

Pivotal point, tape reading, patience, menambah posisi yang benar, dan memotong kerugian berasal dari literatur Livermore. Aturan 1 keping, Support0 tujuh hari, cushion 25%, cap 4%, serta watcher lot adalah adaptasi sistem AnalisaSaham.com.

Wiley: Reminiscences ↗Open Library ↗Financial Times: Livermore ↗

Materi dan simulator ini untuk edukasi, bukan rekomendasi transaksi. Pyramiding dapat memperbesar kerugian. Jangan menggunakan leverage atau short selling tanpa memahami mekanisme dan risiko hukumnya.

Terapkan dengan tool terkait